Üretim kapasitesinin% 40'ının Hindistan'a taşınması ve Apple'ın Çin'deki tedarik zincirini santrifüjlemesi bekleniyor
Üretim kapasitesinin% 40'ının Hindistan'a taşınması ve Apple'ın Çin'deki tedarik zincirini santrifüjlemesi bekleniyor
24 Şubat'ta Apple, ülkenin imalat endüstrisini canlandırmak için önümüzdeki dört yıl boyunca ABD'de 500 milyar doların üzerinde harcama yapmayı planlayan en büyük harcama taahhüdünü açıkladı.
Bu hareket iki kuşu bir taşla öldürecek: ABD'de ABD'de en son ABD tarifelerinin maliyetinden kaçınmak için sadece AI sunucuları gibi daha fazla elma ürün serisi üretilecek, aynı zamanda ABD'den Apple ürünleri üzerindeki tarifelerden başka bir muafiyet isteyebilir. Apple, Trump'ın ilk döneminde% 25 tarife muafiyeti karşılığında beş yıl boyunca ABD ekonomisine 350 milyar dolar katkıda bulunacağını duyurdu.
27 Şubat itibariyle Trump, Çin'den Amerika Birleşik Devletleri'ne ihraç edilen tüm mallar için iPhone gibi bir dizi Apple ürünü ve bileşenleri içeren iki kez% 20 daha fazla tarife duyurdu.
Trump'ın tarife muafiyetini tekrar elde edemezse, Apple'ın ya ABD'deki iPhone'lar gibi ürünlerin satış fiyatını yüzde on puandan fazla artırması ve satışlarda bir düşüşe yol açması veya tarife maliyetlerini kendi başına taşıması ve bu da kârda bir düşüşe neden olması beklenir.
Bir ikileme yakalanmak istemeyen Apple, meyve zincirinin Çin'den taşınmasını zaten hızlandırdı.
Hindistan Ticaret Bakanı Piyush Goyal, CNBC'ye 2024 yılına kadar dünya iPhone'larının% 14'ünün Hindistan'da üretileceğini söyledi.
İPhone olmayan hatların üretim kapasitesi Çin'den Vietnam'a transferini hızlandırıyor. JPMorgan, 2025 yılına kadar Vietnam'ın iPad ve Apple Watch üretiminin% 20'sine, MacBooks üretiminin% 5'ine ve AIRPOD'ların% 65'ine katkıda bulunacağını tahmin ediyor.
Trump'ın tarife sopası altında, Apple'ın üretim kapasitesinin% 40'ının Çin'den Hindistan ve Vietnam gibi ülkelere taşınacağı tahmin ediliyor.
Çin üretiminin meyve zincirinde en eski söylem gücü%100 idi ve gelecekte sadece yarım veya daha az olabilir.
1, Çin'in 4 başarı zincirinden oluşan üretim kapasitesini üç yıl içinde bırakması bekleniyor
Şu anda Apple bir 'stagflasyon' aşamasına girdi. Finansal rapora göre, Apple'ın Q 4 2024 için toplam gelir büyüme oranı sadece%4'tür.
Büyümesini zar zor koruyan Apple, "vergi artışlarına" oldukça duyarlıdır ve Çin tedarik zincirine ve Trump yönetiminin vergi sorunlarına olan bağımlılığından ayrılması beklenen üretim kapasitesinin taşınmasını hızlandırıyor.
Beş yıl önce, benzer vergi zorluklarıyla karşılaştığında Apple, "hem ihtiyaç duyma hem de ihtiyaç duyma" hedefine ulaşmak için meyve zincirinden göç etmeye çalıştı.
2019 yılında, Çin ve ABD arasındaki ticaret savaşı yoğunlaştıkça, Trump yönetimi Çin üzerindeki vergileri artırma çubuğunu kaldırdı. "Vergi Artışı" nın gölgesinde, Apple'ın piyasa değeri bir noktada 60 milyar doların üzerinde bir artışla buharlaştı.
Vergi artışlarının baskısına ek olarak, ABD'deki Ulusal Hukuk ve Politika Merkezi bir zamanlar Apple hissedarlarını Cook'u CEO olarak yeniden seçilmesinden reddetmeye çağırarak, "Cook'un kuralı altındaki Apple'ın Çin tedarik zincirine aşırı bağlı olduğunu" belirtti.
O zaman, vergi baskısından kurtulmak ve Cook'u korumak için Apple harekete geçmek zorunda kaldı.
Birincisi, Austin'de yeni Apple fabrikaları ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki diğer yerler inşa etmek gibi "üretim dönüşü" planına yanıt olarak, "politika yatırımları" yoluyla ilk Trump yönetimine iyi niyet göstermek. Bir dizi müzakereden sonra, Apple nihayetinde iPhone gibi çoğu ürün ve bileşen için tarife muafiyetleri almayı başardı.
İkincisi, Hindistan ve Vietnam'ın üretim kapasitesini artırmak ve Çin'in Meclis Endüstrisi zincirinin yerini almak.
Bunlar arasında, Vietnam, olgun üretim temelleri ve vergi teşvikleri ile esas olarak iPad, Apple Watch ve AirPod'ların üretim kapasitesinin bir kısmını üstleniyor.
Hindistan, düşük işçilik maliyetlerine, fabrika inşaat maliyetlerine, vergi teşviklerine ve esas olarak iPhone üretim kapasitesini elde etmek için büyük yerel tüketim potansiyeline güveniyor.
Hindistan'ın Ekonomik Times'a göre, Hindistan'ın iPhone montaj kapasitesine katkısı, 2020'den 2024'e kadar dört yıllık dönemde% 1.3'ten% 14'e yükseliyor. Aynı dönemde, Conseppoint, Çin'in iPhone montaj kapasitesine katkısının 2022'de% 96'dan% 85'e düştüğünü bildirdi.
Düşük maliyetine ek olarak, Hindistan'ın Apple'a çekiciliği de iPhone satışlarındaki yüksek büyümesinde yatmaktadır.
2024'te Çin'deki iPhone'un sevkiyat hacmi yıllık% 17 azaldı. Aksine, Hindistan Apple için bir umut yeri haline geldi. Cook ayrıca, "Hindistan pazarı hakkında özellikle iyimserim ve bu çeyrek (Q 4 2024) iPhone, Hindistan pazarında en çok satan modeldir
Yukarıda belirtilen olumlu zamanlama ve konum faktörlerine ek olarak, Apple'ın küresel tedarik zincirinden sorumlu operasyonların kıdemli başkan yardımcısı Sabih Khan da Hintli.
Bu nedenle, Apple'ın iPhone montaj kapasitesinin Hindistan'a taşınması, zamanlama, konum ve insanların bir kombinasyonu olarak tanımlanabilir. Sadece vergi artışlarının etkisine pasif bir yanıt değil, aynı zamanda küresel olarak üretim kapasitesinin aktif bir şekilde yedeklenmesi, tedarik zincirinin esnekliğini ve güvenliğini artırırken, tedarik zincirinin genel maliyetini azaltır ve Hindistan'ın akıllı telefon endüstrisinin faydalarını ele geçirir.
Şimdi, başka bir vergi kriziyle karşı karşıya kalan Apple, Trump yönetiminin lehine üretim kapasitelerinin bir kısmını ABD'ye iade etmek gibi eski numaralarını tekrarlayacak. Bununla birlikte, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki yüksek maliyetler nedeniyle, üretim kapasitesi geri dönme oranı kaçınılmaz olarak sınırlı olacaktır; En önemli önlem hala meyve zincirini Çin'den taşınmaktır.
Mumbai analisti Neil Shah, Financial Times ile Hindistan'ın küresel iPhone üretimine katkısının 2025 yılına kadar% 20'yi aşması bekleniyor ve 2027 yılına kadar% 30'u aşması bekleniyor.
Tayvan, Çin, Çin'in elektronik zamanları daha radikal. Hindistan'ın 2027'de küresel iPhone üretim kapasitesinin% 50'sini üstlenmesi bekleniyor.
"Finansal hikayeler" ile kabaca tahmin edilen Apple'ın üretim kapasitesinin dışa doğru yer değiştirmesi, ABD'deki vergi artışlarının baskısını tam olarak dengelemek için% 40'tan fazla ulaşmalıdır.
IDC ve diğer verilere göre, ABD ve Hindistan pazarlarının birleşik sevkiyat hacmi şu anda iPhone'ların küresel kümülatif sevkiyat hacminin yaklaşık% 40'ını oluşturmaktadır. Bu nedenle, iPhone üretim kapasitesinin% 40'ı Hindistan'a taşınırsa, sadece hem ABD hem de Hindistan pazarlarındaki ürün satışlarını karşılamakla kalmaz, aynı zamanda ABD'ye ihraç edilen tüm iPhone'ların Çin dışında üretilmesini de sağlar, bu da şüphesiz vergi artışlarının baskısını hafifletmek için tercih edilen seçenektir.
2, elde edilen NPI ayrıcalıkları, Hint meyve zinciri gelişimi hızlandırır
Şu anda, Hindistan'ın iPhone'ların küresel üretim kapasitesine katkısı%20'den az. Apple ve Hindistan'ın "onu istemiyor" değil, daha önce Hindistan'ın "yapamayacağı" - Hindistan'ın tedarik zinciri yeterince eksiksiz değil, sanayi işçileri yeterince yetenekli değil ve verim oranı, meyve zincirinin taşınmasının önündeki engeller olan Çin kadar iyi değil.
Çin Hindistan Vietnam Elektronik (Mobil) İşletme Derneği Genel Sekreteri Yang Shucheng, geçen yıl IT Times'a Çin ve Vietnam'a kıyasla Hint fabrikalarının verim oranında yaklaşık% 10'luk bir boşluk olduğunu söyledi. Zhengzhou'daki Foxconn'dan elma telefonlarının verim oranı%98'in üzerindeyken, Hindistan'da yapılan iPhone'ların verim oranı ilk günlerde%70'den%85'e yükseldi.
Üretim verimliliği açısından, Hintli işçiler Çinli işçilerin çok gerisindedir.
Bir Hintli cep telefonu OEM'in başkanı bir zamanlar Hintli işçilerin düşük teknik becerilere sahip olduğundan ve Çinli işçilerin uygulamalı rehberlik gerektirdiğinden şikayet etti. Ayrıca fazla mesai yapmak istemiyorlar ve grevler ve hakların korunma olaylarıyla birleştiğinde, Hintli işçilerin üretim verimliliği Çinli işçilerin sadece% 60'ıdır.
Yukarıda belirtilen "eksikliklerle" karşı karşıya kalan Hindistan hükümet departmanları ve ilgili işletmeler onları telafi etmek için birlikte çalışıyorlar.
Birincisi, vergi indirimleri ve sübvansiyonlar vardır.
2020'den bu yana, Hindistan hükümeti akıllı telefon endüstrisini teşvik etmek için 6 milyar dolar bütçe harcadı.
2024'te Hindistan hükümeti, şarj cihazları, basılı devre kartı bileşenleri (PCBA) ve akıllı telefonlar üzerindeki ithalat vergilerinde% 20'den% 15'e düştüğünü ve bu da Apple'ın yıllık 35 milyon dolar ila 50 milyon dolar kazanması bekleniyor.
2025 yılında Hindistan'ın vergi indirim politikası devam edecek. Teknoloji Media AppleInside, "Hindistan'ın vergi indiriminin amacı, şirketleri en azından ABD vergi artışlarıyla karşılaşabilecek ülkelerden uzakta, imalat endüstrilerini Hindistan'a taşımaya teşvik etmektir."
Buna ek olarak, Hindistan kadın işçiler için istihdam ortamını da geliştirmektedir.
Çin'de, yetenekli ve düşünceli kadın işçiler Apple montaj üretiminde ana güçtür. Elma ve meyve zinciri şirketlerini ikna etmek için, Hindistan'ın Tamil Nadu eyaleti, kadın işçiler için yurtlar kurmak ve daha güvenli otobüs yolları oluşturmak için en iyi meyve zinciri şirketleriyle birlikte çalıştı ve böylece kadın işçilerin oranını%42'ye çıkardı.
Yukarıdaki yumruk kombinasyonu oldukça etkili olmuştur - günümüzde Hindistan'ın cep telefonları en büyük ihracat endüstrisi olmak için elmasları aşmıştır.
Ve elma ve meyve zinciri şirketleri de iPhone için yeni ürün tanıtımının (NPI) coğrafi kaymasıyla kanıtlandığı gibi aktif olarak yanıt veriyor.
NPI, yeni iPhone ürünlerinin tasarımını tasarımdan seri üretime kaydırmanın temel sürecini kapsar, bu da genellikle sadece üst düzey meyve zinciri işletmeleri tarafından gerçekleştirilebilir.
2024'ten önce, iPhone için NPI çalışması Çin anakarasında tamamlanacak. Günümüzde Çin yavaş yavaş bu 'ayrıcalığı' kaybediyor. Bilgilere göre Apple, temel iPhone 17 için NPI sürecini Hindistan'ın Bangalore kentine aktarmayı planlıyor.
NPI transferi bir dönüm noktası eylemidir. Bank of America analistleri, bunun "Hindistan'ın artık Apple'ın en gelişmiş iPhone modellerini üretebileceği anlamına geldiğini söyledi
Foxconn ise Hindistan'daki fabrikalarını desteklemek için Çin'den personel ve ekipman taşıyor. Şu anda, iPhone montaj fabrikalarındaki birçok özel makine, Çin personelinin programlama ve operasyon dili odalarını kurmasını ve sürdürmesini gerektiriyor. Foxconn'un Çinli çalışanları vize zorluklarıyla karşılaştığında, Apple bile Hindistan hükümeti ile arabuluculuk yapmak için inisiyatif alır. Cep telefonu şirketlerini çekmek için Hindistan, bu yıl Çin vatandaşları için vize gereksinimlerini de gevşetti.
İPhone siparişini kazanmak için, Hindistan'ın en büyük yerli işletme Tata Grubu, bu yıl Ocak ayında Sözleşme Üreticisi Pegatron'un Hindistan iştiraki% 60 hissesini satın aldı.
Tüm avantajlar ve dezavantajlar nihayetinde görecelidir. Şu anda, Hindistan'ın Çin'in makas boşluğuna göre işgücü maliyet avantajı artıyor. 2024 yılına gelindiğinde, Pearl River Deltası'ndaki meyve zinciri işçilerinin aylık maaşı 6000-6500 yuan'a yükselirken, Hintli işçilerin aylık maaşı sadece 1500 yuan.
Hintli işçilerin yeterliliği iyileştikten ve üretim verimi arttıkça, Apple'ın Hindistan, Vietnam'a vb. İPhone'lar gibi ürünlerin giderek daha fazla üretim kapasitesini yavaş yavaş yerini alması muhtemeldir.
3, meyve zincirlerinin taşınması elma vergilerinde 50 milyar yuan gelirini etkilemez
Çin'de Apple'ın katkısı azalıyor - meyve zinciri hareket ediyor, ancak Apple daha fazlasını alıyor - Apple'ın satışları azalmasına rağmen, Büyük Çin'deki Apple vergisi yüksek kalıyor.
Meyve zinciri yer değiştirmenin Çin üzerindeki etkisi, özellikle meyve zinciri işletmeleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olan işçi istihdamı, işletme gelişimi, bölgesel mali gelir vb. Sözde meyve zinciri, elmaların etrafında merkezlenmiş tedarik zincirini ifade eder. Çin'de meyve zinciri 150 tedarikçi ve 200'den fazla fabrika içeriyor.
Apple ve meyve zinciri işletmeleri arasındaki oyunda, birincisi ezici söylem gücü var. Caijing Magazine tarafından yapılan bir rapora göre, birkaç Hintli ve Vietnam meyve zinciri içeriden gelen kişi, Apple'ın stratejisinin basit olduğunu açıkladı: siparişlerin belirli bir kısmı yurtdışına aktarılmalı ve "yurtdışında fabrikalara sahip olanların emirleri alacak.
Zamanında yer değiştirmemesi zorlanmaya neden olabilir. Daha önce meyve zincirinden çıkmıştı, Offm'in karları%90 düştü.
Meyve zinciri şirketleri Apple'ın Batonunu Hindistan'a takip etse bile, yine de yerel koşullara uyum sağlama riskiyle karşı karşıya kalmaları gerekiyor.
Şu anda, Foxconn'un Hindistan sözleşme fabrikalarının kar marjı, anakara fabrikalarından önemli ölçüde daha düşük. 2020'den 2023'ün ilk yarısına kadar, Foxconn'un Hindistan fabrikası kayıplarda derinden birleşti.
Bir kıyaslama yabancı girişim olarak, Apple'ın yer değiştirmesinin de gösterişleyici bir etkisi vardır. Carnegie Hindistan Enstitüsü'nden Konark Bhandari, "Hindistan'ın sepetine Apple tarafından yumurta koymak, Hindistan'da kolayca iş yapabilecekleri diğer şirketler için olumlu bir sinyal olduğunu belirtti.
Bank of America'da kıdemli bir analist olan Wamsi Mohan, Apple'ın endüstrisini gizli bir şekilde değiştirme çabalarına rağmen, "Çin'de fark edilmeden 35 milyon daha az telefon üretmek zor. Diğer yabancı şirketler de Apple'ın endüstrilerini değiştirmede örneğini takip edebilir.
Meyve zincirinin yer değiştirmesi, elmaların Çin'e daha az verildiği anlamına gelir, ancak Çin'de daha fazlasını alırlar.
Q 4 2024 'da, Çin'deki iPhone satışlarındaki düşüş gelirinde bir azalmaya yol açtı. Bununla birlikte, Çin'in Apple'a katkıda bulunduğu yazılım hizmet geliri (Apple vergisi) eğilime karşı keskin bir şekilde arttı ve yıllık%25'lik bir artış, bu da küresel artıştan (%14) 11 puan daha yüksek.
